数字仓单，循环贸易的终结者？

循环贸易和融资性贸易存在着一定的关联性，都属于一种存在贸易背景下的资金链模式。同时，循环贸易也是一种滋生融资性贸易的环境，容易被企业用来虚增营业收入，从而进行融资活动。

循环贸易有很多弊端，包括利用虚假价格和虚假货物进行欺诈、逃税和洗钱等问题。此外，循环贸易还会给供应链带来一定的风险，例如货物品质不合格、信用风险等。因此，采取有效的措施终结循环贸易显得尤为重要。

1. 走单

循环贸易中的货物往往并不实际运输，而是通过虚假的贸易单据进行交换。这些贸易单据可能包括假发票、虚假合同等，从而实现虚假报关、避税等目的。如果发现一笔贸易只存在于纸面上，而实际货物并没有运输过程，就需要进一步调查是否存在循环贸易。

2．走票

循环贸易中的货物价格通常被高估，而且贸易双方之间存在票据转让。这种情况下，实际交易款项并不是通过货物本身的交换来实现的，而是通过多次的票据转让来实现的。如果一笔贸易中存在多次票据转让的情况，就需要进一步调查是否存在循环贸易。 

3．不走货

循环贸易中的货物交换往往是虚假的，而实际的交换是货款或货。

A. 货物是否实际交付；

B. 是否具有合理商业目的，即通过买卖获取利润；

C. 是否具有买卖之外的法律关系合意。

数字仓单终结循环贸易主要通过以下3个方面实现：

数字仓单是一种以电子形式呈现的货物提货权凭证，详细记录了货物的品类、数量、质量、存储位置等详细信息。通过应用物联网技术，数字仓单可以实现对其锚定货物的实时标记和秒级监控，确保货物是真实存在的，从而规避虚开仓单、一物二卖等风险。

2. 确保交易真实发生

确认一笔交易是否真实发生需要将销售/采购订单、收/发货单、收/付款单、现金收支记录、发票等数据进行交叉验证，也就是需要实现商流、物流、资金流和信息流的“四流合一”。数字仓单作为货物交付（物流）的关键凭证，通过与交易（商流）、结算（资金流）相关凭证进行在线高频比对（信息流），可以帮助企业验证交易的真实性。

3. 确保贸易不会循环

基于区块链技术的数字仓单连续背书可以预防贸易链条形成循环，避免供应商变成客户或客户变成供应商的情形。例如，甲生成1000吨汽油的数字仓单后，背书转让给乙，乙背书给丙，丙背书给丁，这时如果甲的另一笔采购是基于乙、丙或丁所持有的数字仓单，一旦发现甲曾经在这张仓单上背书，就应当停止采购或要求更换仓单。一方面，区块链赋予了数字仓单相关数据不可篡改和全链条可追溯的属性，包括仓单的格式、要素和背书记录；另一方面，由于循环贸易一定与循环支付相对应，如果数字仓单平台和金融结算机构合作，还可以对全部的循环支付进行真实还原和全程追溯，循环贸易构成的数字资产也会在数字信用体系内被及时清除或降级。

1. 严格控制数字仓单的全生命周期管理

公司需要建立完善的数字仓单管理制度，对数字仓单的生成、发放、使用、存储等进行严格控制和管理。在数字仓单发放前，要对货物的真实性、数量、质量等进行核查，确保货物与数字仓单的信息一致。在数字仓单背书转让过程中，严格按照法律规定和公司流程开展背书操作，避免出现违法背书的情况。

2. 严禁购买由自身销售过的数字仓单

公司需要在内部控制机制中设置规则，例如，禁止购买由本公司销售过的数字仓单、对数字仓单的交易历史进行审核、确保每次交易都有足够的合法授权等。

3. 使用区块链和CA加密技术

公司可以使用区块链和CA加密技术对数字仓单进行存储、传输和验证，确保数字仓单的真实性和有效性，防止数字仓单被篡改、重复使用或伪造。

4. 严格交易伙伴的合作准入

公司需要与信誉良好、合法合规的交易伙伴合作，建立供应商、客户白名单管理体系，严格遵守贸易规则和相关法律法规，避免被卷入循环贸易。

5. 实行合规的业务操作

公司需要建立完善的内部控制机制和合规制度，规范业务操作流程，严格执行合规要求和相关法律法规，防止违法违规操作和业务风险的发生。

另外一个挑战是技术安全。数字仓单依赖于信息技术，因此，数字仓单平台的安全性至关重要。数字仓单平台应当建立健全的技术安全保障措施，加强数据安全和隐私保护，避免数字仓单遭受黑客攻击或者数据泄露等安全事件。

尽管数字仓单在终结循环贸易方面面临着一些挑战，但是其前景依然广阔。随着数字仓单技术的不断发展和推广，越来越多的企业和贸易商将会采用数字仓单交易，从而进一步增加数字仓单的使用量和知名度。此外，数字仓单平台也将不断完善其技术安全措施，确保数字仓单的安全性和可靠性。总之，数字仓单的出现和发展，为终结循环贸易带来了新的思路和方式，同时也为贸易行业的发展和创新带来了更多的机遇和可能。